间接与直接融资齐发力 金融支持中小企业高质量发展

  中小企业是经济的毛细血管，中小企业有活力，经济才能发展更好。记者调研发现，当前金融活水持续浇灌中小企业，间接融资、直接融资齐发力，支持中小企业高质量发展。

优化信贷服务 缓解企业融资难题

  当前，我国银行业资产占金融业机构总资产的90%，以银行贷款为代表的间接融资是实体经济发展的重要资金来源。

  中小企业往往缺乏抵押物、风险承受能力较差，长期面临融资难、融资贵等问题。对此，银行业金融机构积极通过应用数字化手段、优化组织架构、创新特色产品、落实尽职免责、强化激励措施等多种方式，为中小企业提供精准支持。

  浙江丞达新材料科技有限公司主要生产耐高温高性能工程塑料产品。新材料研发时间长，需要资金投入，而公司缺乏适合抵押的房产，客户回款周期长达3个月，周转需要资金。依托大模型等技术优势，网商银行大雁系统生成了公司所在的产业链图谱，据此评测产业链上下游企业情况、订单稳定程度、公司经营情况与风险水平等，并为丞达新材料提供了200万元额度的纯信用贷款。

  网商银行行业金融一部副总经理陈凯告诉记者，网商银行服务的用户中，64%为首次获得纯信用贷款，近三成为科创型企业。因为秒贷秒批的金融服务，他们在经营上实现了“0账期”，可以多接订单，每月交付量平均提升17%。

  与此同时，中国进出口银行以出口数据及大数据分析为基础，打造线上化、智能化的融资产品，更好服务小微外贸企业；工商银行、中国银行等今年成立科技金融中心，加大对包括科技型中小企业在内主体的支持力度；浙商银行明确小微企业贷款不良容忍度，扩大尽职免责范围，让基层人员“敢贷、愿贷”……

  今年5月末，我国普惠小微贷款余额达31.56万亿元，同比增长19.3%；科技型中小企业贷款余额同比增长19.2%。

发展直接融资 拓展成长型企业资金渠道

  聚焦科技型中小企业资金需求，直接融资发挥着更为直接有效的作用。“科技研发阶段创新活动风险高、不确定性强，相较而言更适合由风险容忍度更高的直接融资和股权融资提供支持。”中国光大集团战略规划部研究员周观平说。

  北京月之暗面科技有限公司是一家专注于人工智能领域的科技公司，其开发的一款人工智能助手具备多语言对话能力，擅长处理长文本对话，推出时就已支持输入20万个汉字。公司在B轮融资时借助源码资本等投资机构提供的资金，实现了模型能力的持续爬升和推理成本的优化。

  “我们大力支持优质中小企业发展，坚持投早、投小、投长期、投硬科技，推动科技创新、产业数字化、人工智能、机器人、先进制造、碳中和等领域的发展。”源码资本创始合伙人曹毅表示，风险投资要“迎难而上”，助力科技事业发展和产业转型升级。

  我国多层次资本市场体系，为优质中小企业提供了直接融资渠道。以北京证券交易所为例，定位于打造服务创新型中小企业主阵地，目前北交所249家上市公司中，中小企业占比超八成。

  北交所相关负责人表示，针对中小企业类型多、发展阶段各异的特点，北交所设计了四套上市标准，引入授权发行、自办发行等便捷融资机制。随着高质量建设北交所改革举措渐次落地，有望带动市场活跃度、各方参与度总体提升。

用好金融支持政策 护航中小企业发展

  护航中小企业发展，离不开金融政策支持。今年以来，我国将普惠小微贷款的认定标准由单户授信不超过1000万元放宽到不超过2000万元；延续实施普惠小微贷款支持工具；下调支农支小再贷款、再贴现利率……

  今年4月，我国设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款。前不久，首批近7000家符合条件的企业名单已推送至银行。

  “收到企业名单后，我们立即对相关客户的授信、业务需求情况进行梳理，各部门协同联动，实现服务对接‘全覆盖’。”中国工商银行山东省分行党委委员、副行长张晓瑞说，一方面建立再贷款服务专属绿色通道，提升响应速度；另一方面充分发挥线上特色融资场景高效便捷的优势，及时为企业研发与经营注入金融活水。

  6月7日，工行山东省分行向烟台弘武机电科技有限公司发放了100万元科技创新贷款。在再贷款政策支持下，工行主动为其执行优惠利率，并在1天内完成了开户及放款，有效缓解了企业资金压力。

  在丰富企业融资渠道的基础上，专家提出，中小微企业的金融健康也值得关注。中国人民大学中国普惠金融研究院研究员侯力铭建议，一是政府和金融机构应提供更多支持，缓解中小微企业因应收账款拖欠而产生的现金流压力；二是推动中小微企业数字化转型；三是金融机构应针对小微企业的风险特征和保险需求研发适配度高、性价比高、保障力强的普惠保险产品。