银行眼中的融资担保公司

　　担保公司存在的“硬伤”

　　最近几年，得益于整体经济上行，担保公司如雨后春笋般大量涌现，行业的整体兴旺掩盖了担保行业自身发展的软肋。当然，从理论让说，为降低信贷风险，担保公司的担保成为银行向中小企业发放贷款的缓释风险条件选择之一，这在很大程度上有助于缓解中小企业融资难问题。同时，一些担保公司因其信息渠道多，掌握着一定的客户资源，有助于银行拓展客户，并带动银行存款、结算及理财等诸多业务的营销和发展。而担保公司也通过与银行的合作，共享银行客户资源，并通过银行信用担保的合理放大，增强了自身的盈利能力。达到被担保企业、银行、担保公司三方合作共赢的效果。

　　但是，任何行业都将不会演绎“永远赚钱”的神话。而且，担保公司作为风险管理和增信机构，本身是一个高风险行业。担保公司为企业提供担保，企业自身信用风险并未得到任何改善，只是由银行转移到担保公司，后者变为承担风险的主要载体。担保公司经营不善，也将给银行业务发展带来较大冲击和严重损失。当前，宏观经济增速放缓，潮水退去，将有一批管理不善的担保公司“死在沙滩上”。银行对担保行业目前的经营现状可谓忧心忡忡。

　　首先，担保公司盈利能力较弱，风险准备金提取不足。规范的担保业务是微利行业，担保公司的主要收入来源于保费收入、委托贷款业务以及部分对国债和保本理财的投资。其保费收入取决于担保公司的信用放大倍数和费率。在正常情况下，担保公司放大倍数3倍，利润率在5%左右，放大倍数在5倍时，盈利能力大致也只有10%。而其国债投资、保本理财也不会有太高的收益率。担保公司的微利属性导致其提取的风险准备金相对有限，其历年积累的风险准备金也许还不足一笔代偿的付出。

　　其次，担保公司服务的企业风险程度相对较高。一般而言，通过担保公司担保向银行寻求贷款的企业，资信等级普遍较低，抵押物也不充分，风险较大。宏观经济形势低迷的时候，这类企业最易受到冲击。并且担保公司对这类企业的担后管理也存在难点，主要是信息不对称。由于担保公司至今没有连接人民银行征信系统，无法直接查询企业的债务状况，对企业的信用状况了解不充分，有可能影响担保公司对企业债务状况的客观判断。

　　再次，担保公司从业人员职业素质参差不齐，专业能力不高。信用担保业务具有较强的专业性，需要金融、法律、财务等众多专门人才作为支撑。前几年，经济情况较好时，在这个行业“傻子都能赚钱”，部分担保公司忽视了人才的培养和积累。通过对某地级市20家担保机构从业人员的调查，科班出生的金融专才比例均在30%以下，有注册会计师、律师资格证、注册评估师等从业资格证的人员较少，特别是专职风险管理人才更加缺乏，对担保和反担保方面的知识知之甚少。部分担保公司出资人参与公司管理，个人管理的个性化风格较重，个人决策凌驾于制度之上，其本人又由于缺乏足够的专业训练，存在极大风险隐患。

　　最后，对担保公司的行业监管不到位。目前，担保行业没有一个成熟的营运模式，国家对担保行业的性质界定也相对模糊，担保行业处于由银监会、财政部等部门“多头监管”的状态，进而也造成了事实上的监管真空。而地方金融监管部门如银监局把担保公司排除在金融体系之外，导致监管不足。由于监管缺失，担保公司的服务性功能被逐利性取而代之，不少担保公司参与非法集资，民间高利贷等高风险业务。这些因素影响着担保公司的风险大小，也是银行在选择担保公司时的重要判断依据。

　　经济下行时如何与担保公司合作?

　　担保公司是连接中小企业与银行之间的纽带，加强与担保公司的战略合作，将有助于银行拓展业务，防范风险。但在经济下行的大背景下，担保业务的整体风险加大，银行务必重视与担保公司合作的策略选择。

　　一是严格担保公司合作准入。担保公司准入审查的重点包括担保公司的资本金、经营年限以及股东背景等情况。资本金是担保公司实力的体现，从一些出现风险的担保公司案例分析，无不存在担保公司虚假注资、抽逃资本金行为。担保公司经营年限是担保公司综合实力和持续经营能力的直观体现，原则上担保机构应具有3年以上持续经营的历史。重点支持成立时间较长、运作规范的担保机构，适当向政府出资或具有政府背景的担保机构倾斜，择优支持公司治理机制完善、经营稳健的民营资本控股的担保机构。

　　二是加强对担保公司担保业务的审查。应注重对担保公司开展担保业务的限额管理。银行可以将担保公司的资本金、经营年限、股东背景、市场竞争力、风险管理等要素按照一定的标准科学地建立担保机构的评价打分卡，根据打分卡初步确定其放大倍数。在经济下行状况下，为有效分散风险，应从严控制担保放大倍数，且实收资本应剔除不易变现的实物出资或不合理占用的“无效”资产。对部分民营担保公司，还可以要求其自然人股东提供为担保公司承担连带保证责任的书面承诺，或者要求担保公司按照担保限额的一定比例提供资产抵押，以抑制担保公司在经济下行时期的业务冲动，促使其办理业务更加谨慎和理性。

　　三是强化对担保公司风险保证金的管理。银行与担保公司合作开展担保业务，担保公司存入的保证金是担保贷款出现风险时重要的备偿准备，经济不景气时更应加强对担保保证金的控制和管理。担保保证金可以划分为两部分，一部分是根据核定的担保公司担保限额的一定比例;另一部分是担保公司按照实际发生的担保业务逐笔存入的业务保证金，两部分相加保证金比例应高于10%。这一比例可以根据区域经济环境和同业竞争状况随时调整。

　　目前，银行对担保公司存入保证金开户名为担保公司某保证金户。在业务实践中，往往发生担保公司因牵涉法律诉讼而导致担保公司保证金被人民法院等有权机关冻结甚至被扣划的情形，最终引起银行担保贷款的风险缓释措施落空。根据《担保法》第64条规定，“质押合同自质物移交于质权人占有时生效”，银行可以改变这一操作方式，在担保公司存入保证金时直接存在银行户名下，这样银行可以有效占管该笔保证金，而其利息收益到期则由银行据实返还给担保公司。比较起来，这样操作更加符合有关法规的要求，比较稳妥，同时也兼顾了担保公司的利益不受损失。