| 今年，担保业“寒风”阵阵来袭。中担、华鼎资金黑洞，温州、广东担保公司老板跑路，一时间行业面临的风险成倍放大。是个别企业违规经营所致担保行业集体“受伤”，还是行业高速发展所致生存困境？抑或是部分媒体的片面放大？对于担保业乱象众人有着太多疑问。当前担保行业现状究竟怎样？存在哪些生存困境，未来发展又将如何？本报记者独家采访了中国银监会融资担保部主任牛成立、北京中关村科技担保有限公司董事长段宏伟以及中合中小企业担保股份有限公司总经理周纪安。
记者胡萍中担、华鼎、创富事件陆续爆发，将北京、广东融资担保业置于漩涡之中。两地融资担保业不仅业务量同比下降，而且行业生存环境也出现恶化，银行与融资性担保机构特别是民营融资性担保机构的合作信心在当地受到影响，甚至波及到其他省份。 然而，行业的整体低迷并不能掩盖个体的亮色。在北京，中关村科技担保有限公司(以下简称中关村担保)新的一轮增资已经到位，净资产达到20亿元、总资产26亿元，与30多家银行、信托等金融机构保持良好合作，担保规模连续三年保持每年20亿以上的增长，增长率连续三年接近或超过20%，累计为12000家次企业提供650亿元担保，成为行业中当之无愧的佼佼者。
同样在北京，以51.26亿元资本金规模排名国内第一的担保公司中合担保于2012年9月高调成立，在诸多媒体聚焦之下，该公司与中国中小企业协会以及9家商业银行签订了战略合作协议，同时发布了来自专业评级机构的公司主体长期信用AAA级评定报告，这也是目前国内唯一获得AAA评级的专业担保机构。事实上，上述这些正是当前融资担保业的现状：一些违规经营抛弃主业的遭遇清退出场；另一些则逆市而上，不断增资扩股，做大做强。
市场分化明显“合规稳健经营仍是行业主流” 自2010年开始发放融资性担保机构经营许可证以来，担保公司数量持续增加。截至今年6月末，全国融资性担保行业法人机构8538家，较年初增长1.6%。但由于运行不规范，还存在“小、乱、多”等诸多问题，部分地区批设融资性担保机构数量过多，加剧了担保市场的过度竞争和乱象。在经营中各担保公司的表现也良莠不齐，市场中有大量“零业务”担保公司，还有部分公司借着担保的幌子做其他业务。
“2010年七部委联合发布了《融资性担保公司管理暂行办法》，整个行业规范程度逐步提高。我们感觉，从行业整体来看，监管体系内获得经营许可的担保机构，主流还是好的，合规、稳健经营还是行业的主流。”中关村担保董事长段宏伟说。对于所谓担保乱象问题，段宏伟认为：“面对问题会有个整合的过程，大浪淘沙会更利于行业长期的发展。整体来看，我国担保业在行业定位、金融定性方面比较模糊，前期缺乏统一有效的监管，行业门槛相对较低，不像典当和小贷行业一样开始就有准入审批。这样就给一些民营机构通过担保行业进入金融、类金融领域，并进行一些违法、违规的业务操作提供了机会。应该说，一定程度上根源于前期的监管缺位，在整体经济下行、企业现金流趋紧、金融风险加大的大背景下，部分机构违规操作的问题凸显出来，形成了一些事件和所谓担保‘乱象’。但这其中，也有被一些媒体放大的因素。”
在段宏伟看来，随着需要担保融资的主体———成长型企业的发展壮大，在担保企业数量一定的条件下，单个企业需求增加，对担保的市场需求也在增大。
而作为担保行业的新生力量，中合中小企业担保股份有限公司(以下简称中合担保)总经理周纪安同样看好行业未来的发展空间。“整体而言，担保业的市场空间很大。对我们而言，在公司发展的初期，以好的机构作为标杆，为行业创造规范有序的发展环境非常重要。”周纪安及他带领的团队在公司成立之初已陆续拜访了合作伙伴、同行机构等多家公司。他表示，从全国来看，有些地方的确存在担保公司过多过小质量不高的问题，而且担保机构在与银行的合作中处于弱势地位，另外，担保公司赢利空间有限也给担保业带来一定压力，导致一些公司转向非主业甚至是违规获利。
清理整顿进行时“优胜劣汰有利长远发展” 近年来，融资性担保行业的规范整合进一步推进。从各地发布的消息看，四川全省22家被摘牌，另有43家需继续整改；太原市通过制定市场准入、经营许可等措施引导融资性担保机构规范发展；北京市担保行业已经形成了“3 1 N”的格局，其中“3”和“1”分别指包括中关村担保在内的3家较大规模、在行业内有较大影响力的担保机构和1家再担保机构，“N”是指本市取得经营许可证的其他120多家担保机构。
事实证明，只有在行业审慎有效监管的状态下，行业才能从各个层面获得更多扶持优惠政策，赢得更好的生存环境。
那么，整合的结果是否会形成几家独大的局面？“机构数量多少合适，应该是在目前监管框架内，规范经营条件下，通过市场竞争的结果，而不应该通过行政限制来实现。当前北京市担保机构也面临调整期，政府就是引导大家通过市场性的方式去整合。否则，一定程度上会走到市场的反面，比如形成价格暴利。”段宏伟说。另外，从行业能够承担的担保规模看，我认为目前担保机构间远没有到考虑蛋糕要分给谁的时候，更多的是大家一起把蛋糕做大。目前在银行贷款体系中，由担保机构提供信用担保的规模不到整个信贷规模的5%，还有一些直接融资体系中的担保需求，市场对担保的需求还是有很大空间的。金融市场更发达的一些国家，大型企业倾向于通过债券等直接融资方式获取资金，银行更多服务于中小企业。我们认为随着进一步发展，在银行信贷结构调整，增加中小企业信贷占比的情况下，有担保的贷款比例提高到20%左右是相对合理的。
客观而言，融资性担保行业既不存在资源垄断和自然垄断，也不存在行政上的排除和限制竞争，缺乏成为垄断行业的土壤。业内人士更多的认为，目前融资性担保行业的规范整合是为了进一步净化行业环境，鼓励融资性担保机构做大做强，使机构的数量、规模与市场需求相匹配。
服务中小企业“不断开拓新的蓝海” 尽管周纪安笑言担保业是与典当、租赁、小贷等非银机构一样同处于金融金字塔的底端，但他也认为担保公司是处于“金融一线”，与实体经济发展密切相关的，担保公司应当成为中小企业发展的伙伴，在经济下行的时期扮演雪中送炭的角色。
周纪安对中小企业担保市场前景很乐观。“直接融资比例是在不断提高，但这恰恰是给中合担保提供了机会——比如中小企业集合债的大发展，做这种担保业务有个前提，需要强大的资金实力和风险控制能力，而这正是中合担保的优势所在。中合担保将为缓解中小企业融资难等生存发展困境，夯实实体经济根基作出应有的贡献。”此外，像摩根大通、西门子等著名的跨国公司纷纷投入巨资成为中合担保的股东，以及公司“3A”评级无疑都为中合担保赢得市场提供了足够支撑。在周纪安看来，大企业客户的议价能力远强于小企业，所以中小企业担保业务的利润率不见得低。中小企业担保业务的成本尤其是筛选成本比较高，对于风控体系，公司考虑从流程控制、量化模型和风险资本测算与配置三个层次进行。
“之前担保市场主要集中于成长型企业，随着资本实力、人力资源的壮大以及经验的累积，我们自身担保能力不断增强，能够服务更多更大规模的企业。”段宏伟将之称为值得去开拓的“蓝海”，他认为，在担保行业的竞争中人才、资本实力、风险管控能力一个都不能少。“尤其是人才，一支经过市场锻炼出来的人才队伍是最重要的。资本实力需要与人的能力相对应，风险管控能力也更多的体现在人的能力上。没有人才，资本不能发挥最大效率、风险也无法有效防控。这个行业的竞争，需要既有良好的专业背景，也具有一定经验的人才。”
谈到银行与担保公司竞争的问题，段宏伟坦言当前确实碰到银行与担保公司竞争优质客户的现实问题，但这同样符合市场规律。如果企业具备直接从银行融资的条件，可以降低成本，这是理性的选择。面对竞争，担保公司要主动有所作为，作出调整。随着一些新的风险控制技术的引入，中关村担保要将客户下沉，针对小微企业提供更多服务。并从提高效率、扩大担保覆盖面出发，面向小微企业进行一些产品和服务模式上的创新。
据悉，部分担保公司除了传统的融资性担保，还介入了私募债、中小企业集合票据、信托等业务，逐步实现业务多元化发展。 | 
