金融信贷担保体系与小微企业发展

    2013年8月8日，国务院办公厅颁发了关于增强金融支持，促进小微企业不断发展的文件，该文件对于切实提高金融服务水平，扩大金融支持范围，给予小微企业更多金融服务和便利提出新的要求，做出了新的规范。小微企业是国民经济发展的重要力量，在繁荣市场、促进就业、推动经济平稳增长方面发挥着重要作用。融资问题是限制小微企业不断发展壮大的主要瓶颈。为小微企业提供更多的金融服务，提高金融支持的力度和水平，是解决小微企业“融资难”的现实路径。信贷担保作为小微企业融资的主要方式，不但丰富了金融服务的内容，扩展了金融支持的边界，而且成为小微企业日益依赖的重要融资途径。

    完善金融信贷担保体系，应以突出服务小微企业发展为战略目标，以不断增强小微企业信贷存量为手段，以优化信贷担保产品结构、创新担保模式为着力点，通过加大小微企业信贷服务覆盖面积、提高信贷服务质量实现整体推进小微企业良性发展。综合来看，应重点做好以下几方面工作。

    加强信贷担保模式创新。创新过程中应本着风险总体可控、产品服务富有弹性和灵活性的原则，保持信贷担保产品创新的延展性和伸缩性，积极开展多种形式的信贷担保服务，拓展信贷担保服务的深度和广度。围绕信贷担保模式和内容的创新，可以构建纵深联系、横向一体化的小微企业融资体系。信贷担保模式创新应针对具体企业、行业企业乃至产业来进行，从而有助于构建产业链融资体系，提升信贷担保服务半径。在信贷担保模式创新过程中，还应注重因地制宜，增强信贷担保产品的适应性和动态性。未来信贷担保模式的创新应该强化地域性、网络性特征，开展富有地域特色的信贷担保、网络信贷担保、互助信贷担保及会员制担保，不断根据环境和融资需求的变化，开展多样化的信贷担保模式。

    加强信息共享，构建利益各方风险共担与共赢机制。小微企业、信贷担保机构、商业银行、行业协会等各方应本着互利合作、风险共担、多方共赢的精神，加强信息共享机制的构建，通过减少信息不对称，优化各方利益选择与决策，提升信贷担保业务服务的质量和效率。信息共享以信息提供主体信息生成、披露与报告为要件，以信息标准化平台为载体，通过各种形式的契约化和道德约束实现相关利益各方选择信息、使用信息、分析信息的目标。建立信息共享机制，应强化小微企业提供信息的透明性、真实性与可靠性，减少信贷担保产品隐形收费不合理性、最大程度减少利益各方所承担的隐形风险，实现成本小、收益报酬合理的现实目标。

    积极引入民间资本，增强金融信贷担保供给。民间资本作为一种存量资本，具有较强的流动性和增值需求。在风险总体可控的情况下，民间资本进入金融服务领域，可为小微企业的发展提供更多的融资选择，满足其融资需求，还可以增强信贷担保产品的竞争程度，降低由于垄断所导致的效率损失。同地方财政性、政策性信贷担保不同，民间资本信贷担保更具有灵活性和便利性，是地方财政性信贷担保的有益补充。当前由民间资本参与金融服务、成立金融机构，成为我国经济发展的必然趋势，因此未来应强化民间资本与信贷担保形式和机构的结合，发挥民间资本自身特性，增强金融信贷供给，从而更好地服务小微企业。

    完善信贷担保考核与风险管理、控制机制。在为小微企业提供各种信贷担保业务和产品的同时，信贷担保产品设计、流程及效能的考核成为检验信贷担保产品能否有效满足顾客需求、实现各方共赢的重要指标，因此应针对各种信贷担保产品进行整体性的绩效评价，评价信贷担保产品的效益性、适应性、安全性等。信贷担保风险包括由内生机制所导致的操作风险、人为风险、流程风险以及由外生机制导致的合同风险、违约风险、代偿风险等。加强信贷担保风险管理，应深入把握信贷担保风险形成机理，注意风险传递的特征，针对风险传递中表现出的突变、衰变等特征，有针对性地制定解决方案和策略，把握环境、各种载体、中介、机构之间的复杂关系，寻求富有前瞻性的风险管理与控制对策。风险管理机制构建离不开监管制度作为保障，为了更好地控制风险，应加强内部控制制度和外部监管制度建设。内部控制制度主要是解决内生性的风险，而监管制度则主要解决信贷担保融资链所引发的风险。当前很多信贷担保产品机构和产品设计都隐含着很大风险，这些风险如果不加以预防和及时处理，将由量变引起质变，从而带来不可预知的、更大的风险。因此应加强风险预警机制构建，通过分类控制、重点把握以及内外结合的方式完善风险管理与控制机制。

    加强政策性导向和制度引导性。政策性导向是指中央政府相关各部门要明晰小微企业的划分标准，以突出金融信贷担保服务小微企业为战略目标，制定相关制度，颁布各项优惠政策。与此同时，地方政府应明确当地小微企业发展的具体需求，结合其融资要求，给予财政支持并提供制度保障。政策性导向和制度引导性，还体现在鼓励信贷担保机构多样化、产品主体创新的积极性和创造性、风险和监督机制的完善等方面。总体而言，政策性导向和制度引导性，有助于为完善金融信贷担保体系提供良好的外部环境，更好地整合优化各种资源，提高资源使用的向心力，丰富金融信贷担保模式。

    （作者单位：西南财经大学会计学院；本文系中央高校基本科研业务费专项资金资助：担保负债、金融支持与公司价值的相关性—基于中小企业融资困境的视角［项目编号：JBK1307167］的阶段性成果）